자산 수익률 계산기

순이익:
총 자산:

자산 수익률(%):

ROA 또는 자산 수익률이란 무엇입니까?

ROA(자산 수익률)는 회사의 순이익 또는 순이익을 총 자산으로 나눈 비율입니다. 이는 동일한 업계의 회사를 비교하는 데 국한되지만 재무 성과를 측정하는 귀중한 척도입니다. 그럼에도 불구하고 이를 통해 회사 장부의 자산과 비교하여 경영진의 성과를 효과적으로 비교할 수 있습니다.

자산 수익률 공식

ROA(자산 수익률) 공식은 다음과 같습니다.

 RO A = 순이익/총자산

안에:

일반적으로 기간 시작과 끝 사이의 자산 간 평균을 구하는 평균 자산 을 사용하려고 합니다. 이는 기간이 계속됨에 따라 대차대조표가 변경되고, 기간이 시작될 때와 끝날 때 대차대조표가 다르게 보이기 때문입니다.

ROA의 한계

ROA는 회사를 과거 또는 동종 회사와 비교하는 데 유용한 지표이지만 산업 간 비교에는 적합하지 않습니다. 이는 업계에서 자산을 다르게 사용하기 때문입니다. 은행은 자산에 올바르게 라벨을 지정하도록 특별히 설계된 회계 시스템을 갖추고 있지만 기술과 같은 자산이 적은 산업과 경쟁할 수 없습니다. 마찬가지로 제조업은 많은 자산을 공장 및 장비와 결합하는 경향이 있으며 ROA는 더 유용한 지표입니다.

회사의 효율성에 대한 보다 유용한 비교는 투자 자본 수익률 또는 (경우에 따라) 자기자본 수익률입니다.

ROA 계산기 사용

ROA는 동료 회사에 대한 좋은 벤치마크 역할을 하는 특정 산업에서 가장 유용합니다. 은행이 대표적인 예입니다. ROA를 살펴보는 것은 은행 성과를 확인하는 좋은 방법입니다. 그러나 대부분의 투자 가능한 세계와 마찬가지로, 특히 기업이 점점 자산이 가벼워짐에 따라 다른 지표를 살펴보는 것이 좋습니다.


ROA(생산수익률)가 투자자에게 의미하는 것

회사의 ROA를 계산하는 것은 여러 분기 및 연도에 걸쳐 회사의 수익성을 비교하고 유사한 회사와 비교하는 데 도움이 됩니다. 그러나 회사의 재무 성과를 결정하기 위해 단일 재무 비율을 사용해서는 안됩니다.

ROA 설명

회사의 ROA를 분석할 때 다음 사항이 적용되는 경우가 많습니다.

따라서 ROA가 낮은 기업은 자산 비용을 조달해야 하기 때문에 부채가 더 많은 경향이 있습니다. 경영진이 부채를 효과적으로 사용하여 수익을 창출하는 한 더 많은 부채를 갖는 것은 나쁘지 않습니다.

ROA 상승은 회사가 회사의 총 자산에 투자한 모든 달러에 대해 이익이 증가하고 있음을 나타내는 경향이 있습니다. ROA 감소는 회사가 자본 투자 결정을 제대로 내리지 못하고 이러한 자산 구매 비용을 정당화할 만큼 충분한 이익을 창출하지 못하고 있음을 나타낼 수 있습니다. ROA 감소는 매출이나 수익 감소로 인해 회사의 이익이 줄어들고 있음을 나타낼 수도 있습니다. 6

여러 회계 기간에 걸쳐 회사의 ROA를 비교하는 것이 중요합니다. 회사의 경영진이 미래에 투자하고 향후 몇 년 동안 이익이 증가할 것으로 예상한다면 1년 동안의 낮은 ROA는 문제가 되지 않을 수 있습니다.

일반적인 ROA는 회사가 운영되는 규모와 산업에 따라 다릅니다. 서로 다른 업종에 속한 두 회사의 ROA를 비교할 때는 주의하세요.

ROA 비교

비슷한 규모와 업종의 기업을 비교하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 은행은 대출과 투자 형태로 많은 양의 총자산을 보유하는 경향이 있습니다. 대형 은행은 2조 달러의 자산을 보유하고 다른 업계의 관련 없는 회사와 비슷한 순이익을 창출할 수 있습니다. 은행의 순이익이 비슷하고 자산의 질이 높더라도 ROA는 관련 없는 회사에 비해 낮을 수 있습니다. 더 큰 총 자산 수치를 순이익으로 나누어야 하므로 은행의 ROA가 낮아집니다.

예를 들어, 광범위한 시설과 전문 장비를 갖춘 자동차 제조업체의 ROA는 4%일 수 있습니다. 반면, 동일한 수익을 창출하지만 자산이 더 적은 다운로드 가능한 프로그램을 판매하는 소프트웨어 회사의 ROA는 18%일 수 있습니다. 언뜻 보기에 제조업체의 ROA는 4%로 소프트웨어 회사보다 낮아 보일 수 있습니다. 그러나 자동차 산업의 평균 ROA가 2%라면 ROA가 4%인 자동차 회사가 경쟁사보다 뛰어난 성과를 거두는 것입니다.

자산 수익률을 사용하여 다양한 비즈니스의 생산성을 비교할 때는 숫자만 비교하는 것이 아니라 특정 산업에서 운영하는 데 필요한 자산 유형을 고려하는 것이 중요합니다.